國務(wù)院發(fā)布《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃實(shí)施情況考核辦法（試行）》，對(duì)地方政府的“空氣質(zhì)量改善目標(biāo)完成情況”和“大氣污染防治重點(diǎn)任務(wù)完成情況”進(jìn)行考核。必要時(shí)國務(wù)院將約談空氣質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的地方政府主要負(fù)責(zé)人。我們認(rèn)為此次大氣治理的考核力度巨大，將大幅增加地方政府負(fù)責(zé)人的壓力，促使其不得不加大環(huán)境監(jiān)測(cè)和治理力度，利好環(huán)境監(jiān)測(cè)和煙氣治理相關(guān)板塊。
    大氣治理板塊，燃煤電廠、垃圾焚燒的煙氣治理領(lǐng)域以及環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域?qū)⒂型永m(xù)高速增長(zhǎng)，相關(guān)個(gè)股有望持續(xù)受益。水處理板塊，受近期頻發(fā)的飲用水污染事件催化，《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》出臺(tái)預(yù)期愈加強(qiáng)烈，看好工業(yè)、市政污水、水質(zhì)監(jiān)測(cè)、凈水器設(shè)備等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。固廢領(lǐng)域，后續(xù)土壤環(huán)保法及《土壤環(huán)境保護(hù)和污染治理行動(dòng)計(jì)劃》等法規(guī)政策的出臺(tái)將有望逐步推動(dòng)土壤修復(fù)市場(chǎng)開啟，帶來萬億規(guī)模的商機(jī)。
    環(huán)保板塊經(jīng)過前期調(diào)整，龍頭公司已具備較好投資價(jià)值。長(zhǎng)期堅(jiān)持看好環(huán)保行業(yè)發(fā)展的邏輯不變，短期的估值調(diào)整正是良好的投資機(jī)會(huì)，建議繼續(xù)布局質(zhì)優(yōu)行業(yè)龍頭。2014 年堅(jiān)持以“水+大氣”為主線，土壤修復(fù)市場(chǎng)逐步開啟的投資邏輯。
    個(gè)股方面，建議繼續(xù)關(guān)注中電遠(yuǎn)達(dá)（600292）、桑德環(huán)境（000826）、碧水源（300070）、龍凈環(huán)保（600388）、國電清新（002573）等基本面良好、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明確的行業(yè)龍頭，以及萬邦達(dá)（300055）、雪迪龍（002658）等公司。