國務院發(fā)布《大氣污染防治行動計劃實施情況考核辦法（試行）》，對地方政府的“空氣質量改善目標完成情況”和“大氣污染防治重點任務完成情況”進行考核。必要時國務院將約談空氣質量不達標的地方政府主要負責人。我們認為此次大氣治理的考核力度巨大，將大幅增加地方政府負責人的壓力，促使其不得不加大環(huán)境監(jiān)測和治理力度，利好環(huán)境監(jiān)測和煙氣治理相關板塊。
    大氣治理板塊，燃煤電廠、垃圾焚燒的煙氣治理領域以及環(huán)境監(jiān)測領域將有望延續(xù)高速增長，相關個股有望持續(xù)受益。水處理板塊，受近期頻發(fā)的飲用水污染事件催化，《水污染防治行動計劃》出臺預期愈加強烈，看好工業(yè)、市政污水、水質監(jiān)測、凈水器設備等領域的投資機會。固廢領域，后續(xù)土壤環(huán)保法及《土壤環(huán)境保護和污染治理行動計劃》等法規(guī)政策的出臺將有望逐步推動土壤修復市場開啟，帶來萬億規(guī)模的商機。
    環(huán)保板塊經(jīng)過前期調整，龍頭公司已具備較好投資價值。長期堅持看好環(huán)保行業(yè)發(fā)展的邏輯不變，短期的估值調整正是良好的投資機會，建議繼續(xù)布局質優(yōu)行業(yè)龍頭。2014 年堅持以“水+大氣”為主線，土壤修復市場逐步開啟的投資邏輯。
    個股方面，建議繼續(xù)關注中電遠達（600292）、桑德環(huán)境（000826）、碧水源（300070）、龍凈環(huán)保（600388）、國電清新（002573）等基本面良好、業(yè)績增長明確的行業(yè)龍頭，以及萬邦達（300055）、雪迪龍（002658）等公司。