與“互聯網 ”一樣，互聯網金融最近也變成一個熱詞，特別是在7月18日央行等十部委發布《關于促進互聯網金融健 康發展的指導意見》后，這個新生事物從此有了來自政策方向的背書。有人說，金融在一定意義上就是數據和信息，完全可以數字化和虛擬。金融的這種特性與互聯 網如此吻合，以致二者一旦相觸，就像一見鐘情的愛情，一發而不可阻擋。事實上，隨著互聯網元素的不斷滲透，互聯網金融在汽車行業早已潛滋暗長。中國汽車金 融服務業務的發展歷史并不長，但作為產業價值鏈上最具價值、活力和潛力的一環，當汽車金融插上互聯網的翅膀，無疑將給整個行業帶來加速度。

互聯網金融可以定義為利用互聯網的網絡資源、大數據信息和云計算處理能力三方面優勢，開展金融業務的一種新興 金融模式或者金融業態。目前，金融領域的互聯網化范圍進一步擴大，從渠道變革走向產品設計與業務流程變革。具體到汽車行業，無論互聯網與金融的結合還是融 合，都已經開啟了探索前行的旅程。有鑒于此，汽車互聯專刊擬從二手車、車險、后市場、供應鏈等多個角度入手，探討互聯網金融給汽車行業帶來的新機遇與新挑 戰，我們也歡迎各界專業人士給我們帶來新的訊息與啟迪。

8月13日，阿里汽車事業部又拋出“重磅炸 彈”，宣布在二手車金融領域獨家推出“0首付”低門檻的“以租代售”購車新模式。在新模式下，用戶僅需繳納車輛總價10%的保證金及首期月供（折舊費用 貸款利率），便可辦理手續提車且擁有車輛產權。在阿里之前，平安好車、優信等二手車電商平臺也陸續推出金融產品，二手車互聯網金融最近一下子火了起來。

一般而言，二手車金融是指在二手車交易產業鏈中的各個環節，圍繞市場內的不同參與者在交易過程中的不同需求而 設計出的不同金融產品，包括二手車商貸款、消費者購買貸款、延保等。在西方國家，汽車金融已經十分成熟，二手車信貸滲透率高達70%，而在我國目前不到 5%。隨著國內二手車市場迎來高速發展以及互聯網金融的興起，二手車與互聯網結合的產物——二手車電商將迎來互聯網金融的“春天”。

■電商平臺頻出互聯網金融產品

從2013年開始，國內互聯網金融迎來大爆發，截至目前已形成三種重要力量：一是傳統金融機構發行一些互聯網金融產品。二是以P2P、眾籌平臺為代表的新興互聯網中介機構。第三種就是互聯網企業，最典型的就是百度、阿里巴巴、騰訊現在正全力開展的互聯網金融業務。

這三種力量在二手車互聯網金融領域也陸續推出不少產品，比較有代表性的包括平安集團通過旗下平安好車投入50億元推出的融資產品“車商貸”，旨在幫助部 分經銷商解決融資問題；中信集團、百聯集團等共同投資的中國首家汽車金融P2P平臺第1車貸，致力于為汽車產業鏈環節中的新車經銷商、二手車經銷商、汽車 租賃商、汽車零配件商、汽車物流商、汽車消費者等提供量身定制的金融解決方案。

看到了互聯網金融的巨大商機，二手車電商平臺也開始紛紛與金融企業聯合推出相關產品，它們要搶占的是B端的二手車經銷商以及C端的二手車消費者。

據平安好車財務企劃部總經理李江介紹，B端經銷商貸款，是目前做的比較成熟的業務。記者了解到，其互聯網金融產品“車商貸”也是目前二手車電商平臺中規 模做的最大的，多達3000多家經銷商已成為用戶，每家車商最多可以獲得300萬元的授信額度，無需抵押和擔保，月息低于1.8%。“這項金融產品推出以 后，廣受二手車商歡迎，目前的效果非常好，貸款不良率為零。”李江向記者透露，“對于不同的二手車經銷商的不同貸款需求，平安好車在今后將推出個性化的互 聯網金融服務方案。與此同時，平安好車會在手機端推出APP，未來車商可通過APP實現貸款、還款等操作，十分方便。”

據悉，對于C端二手車消費者，平安好車也正在聯合平安銀行金融部門、平安產險等研發“普惠性”的金融產品，目前正處于內部測試階段，后續將投放市場。而 之所以稱之為“普惠”，是因為平安“好車貸”門檻低，而且審批快，首付最低只要兩成，且利率比市面上已有的二手車貸產品要低10%~20%，會成為大部分 消費者都用得起的金融產品。

除平安好車外，優信二手車向消費者推出“付一半”的購買方案，即消費者可以一次性首付車價50%，在方案期間內無月供，方案結束后，消費者可以選擇不付任何尾款歸還車輛或者付清尾款，完成車輛購買。

車易拍則與人人分期合作推出了一款二手車融資租賃產品，主打消費者0首付，月供268元，分期36月，可獲得車易拍網站上268專區二手車的三年使用權，三年后保證車輛無事故前提下，可以將車歸還該平臺。

車王于今年1月開展二手車融資租賃業務，該產品適用于車王所有在售的二手車，消費者可自行選擇首付比例、融資期限和尾款比例，依據自身情況選擇月供數額。

■征信體系將是未來發展關鍵

對于中國的C端二手車消費者，目前汽車金融的滲透率只有5%，如此之低的一個重要原因是，二手車是個非標準化的產品，“一車一況”、“一車一價”增加了 風險定價的難度。此外還牽涉到消費者的個人信用問題。用李江的話來說就是，車和人都得有征信，要有車的保養、保險記錄，交易需真實，估價得準確，否則容易 出現騙貸問題；人得有好的信用記錄和償還能力，否則一旦違約，收回來的車不好處理。所以，傳統的金融機構盯著二手車金融這塊大肥肉遲遲不敢下手。

李江認為，將車的征信和人的征信結合起來，在此基礎上做純線上的二手車貸款應該是未來的發展方向。所謂車的征信，是指汽車的保養、維修、出險記錄。中國 的二手車數據極其分散，又缺乏一個平臺來整合這些數據：比如車輛的出險記錄掌握在保險公司手里，保養記錄掌握在經銷商和4S店手中，維修記錄留在維修廠甚 至路邊店。車的征信數據，是互聯網汽車金融應用的一個基礎工程。做車險起家的平安集團，寄望于平安好車能夠成為車征信的基礎平臺，加上整個平安集團提供的 和消費者個人有關的征信記錄，具備做C端二手車消費貸款的基礎。

其實，這些二手車電商平臺敢于推出 面對C端二手車消費者的貸款服務，一個重要的原因是這些平臺擁有自己的二手車檢測系統，他們對平臺上每輛車的真實車況都知根知底。李江告訴記者，平安好車 未來的貸款服務也可以提供給其他二手車電商平臺的消費者，前提是他們的檢測 標準和檢測結果得到平安好車的認可。

建立在檢測系統基礎之上的業務還有延保服務。李江表示，只有檢測嚴格了，平臺和消費者雙方都對車的質量有信心，平臺才敢于推出延保服務，消費者也樂于購買延保服務。