1.本周車市概述

乘用車：10月1-13日，乘用車市場(chǎng)零售82.3萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)20%，較上月同期增長(zhǎng)17%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,639.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%；10月1-13日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)71.3萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)20%，較上月同期下降2%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,915.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。

新能源：10月1-13日，乘用車新能源市場(chǎng)零售40.8萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)64%，較上月同期增長(zhǎng)8%，今年以來(lái)累計(jì)零售754萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)39%；10月1-13日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)38.3萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)55%，較上月同期增長(zhǎng)3%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)829.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%。

2.2024年10月全國(guó)乘用車市場(chǎng)開(kāi)局較強(qiáng)

10月第一周乘用車市場(chǎng)日均零售5.0萬(wàn)輛，同比去年10月同期下降5%，較上月同期增長(zhǎng)2%。

10月第二周乘用車市場(chǎng)日均零售7.9萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)48%，較上月同期增長(zhǎng)31%。

10月1-13日，乘用車市場(chǎng)零售82.3萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)20%，較上月同期增長(zhǎng)17%。今年以來(lái)累計(jì)零售1,639.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%。

由于國(guó)慶放假的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不同，因此10月的第一周零售低于去年10月第一周，去年10月的國(guó)慶假期是9月底到10月6號(hào)，因此形成第一周差異。隨著國(guó)家一攬子促消費(fèi)政策的推進(jìn)，加之近期股市強(qiáng)增長(zhǎng)，居民資產(chǎn)增值有利于家庭資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)，居民消費(fèi)信心增強(qiáng)，國(guó)慶期間的消費(fèi)釋放表現(xiàn)突出。在報(bào)廢更新和以舊換新的補(bǔ)貼鼓勵(lì)下，國(guó)慶期間的購(gòu)車消費(fèi)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的良好局面。

近期國(guó)內(nèi)股市在政策利好的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁上漲。參考2014-2016年的結(jié)果看，在突然爆發(fā)的股市暴漲時(shí)，更多資金會(huì)進(jìn)入股市，車市很難實(shí)現(xiàn)同步的快速上漲。如果股市長(zhǎng)期持續(xù)穩(wěn)定向上，則車市的走強(qiáng)是必然的趨勢(shì)。

3.2024年10月全國(guó)乘用車廠商銷量相對(duì)平穩(wěn)

10月第一周乘用車廠商批發(fā)日均3.2萬(wàn)輛，同比去年10月同期下降14%，環(huán)比上月同期下降29%。

10月第二周乘用車廠商批發(fā)日均8.1萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)47%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)21%。

10月1-13日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)71.3萬(wàn)輛，同比去年10月同期增長(zhǎng)20%，較上月同期下降2%。今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,915.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4%。

由于國(guó)慶放假的時(shí)間節(jié)點(diǎn)不同，因此10月的第一周批發(fā)低于去年。隨著美聯(lián)儲(chǔ)降息，世界范圍的高利率周期結(jié)束，從經(jīng)濟(jì)緊縮回歸低利率的市場(chǎng)常態(tài)階段，有利于消費(fèi)的不斷回暖。中央政治局工作會(huì)議明確提出：要把促消費(fèi)和惠民生結(jié)合起來(lái)，促進(jìn)中低收入群體增收，提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)。車市消費(fèi)是目前唯一未被充分普及的消費(fèi)，提升中低收入者收入促進(jìn)私車消費(fèi)是提升消費(fèi)結(jié)構(gòu)的核心。

10-11月應(yīng)處于乘用車市場(chǎng)的季節(jié)性加庫(kù)存期，由于冬季到春節(jié)前購(gòu)車需求較旺，因此歷年此時(shí)都是加庫(kù)存力度較大的時(shí)段。

8月廠商銷量遠(yuǎn)低于車市零售，形成大幅去庫(kù)存特征，因此10月有合理的加庫(kù)存的需求，這對(duì)車市增長(zhǎng)的促進(jìn)性很強(qiáng)。

4.9月價(jià)格戰(zhàn)放緩市場(chǎng)溫和回暖

前幾年的全國(guó)乘用車市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)，一般在每年年末比上年末高4個(gè)點(diǎn)左右的促銷增長(zhǎng)水平，但2024年全國(guó)乘用車市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)激烈，新能源車的促銷峰值已經(jīng)上升7個(gè)點(diǎn)，并固化成降價(jià)。2024年1-9月降價(jià)規(guī)模195款已經(jīng)超過(guò)2023年全年的150款，也大幅超越了2022年95款的降價(jià)總規(guī)模。

2024年插電混動(dòng)車型降價(jià)29款，平均降價(jià)2.4萬(wàn)元，平均降價(jià)幅度13.7%。2024年純電動(dòng)車型降價(jià)69款，平均降價(jià)2.3萬(wàn)元，平均降價(jià)幅度13.5%。2024年增程式車型降價(jià)13款，平均降價(jià)1.4萬(wàn)元，平均降價(jià)幅度7.6%。2024年混合動(dòng)力車型降價(jià)13款，平均降價(jià)1.5萬(wàn)元，平均降價(jià)幅度8.4%。2024年常規(guī)燃油車型降價(jià)71款，平均降價(jià)1.5萬(wàn)元，平均降價(jià)幅度9.3%。隨著秋季降價(jià)潮逐步平穩(wěn)，市場(chǎng)逐步重回促銷增量的常態(tài)化競(jìng)爭(zhēng)局面。

隨著國(guó)家報(bào)廢更新的促銷補(bǔ)貼的力度強(qiáng)化，市場(chǎng)回暖，對(duì)車市的拉動(dòng)效果很明顯，因此價(jià)格戰(zhàn)的壓力相對(duì)減緩，年末車市進(jìn)入持續(xù)走強(qiáng)的良好狀態(tài)。

5.9月乘用車價(jià)格段市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析

根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)，近幾年全國(guó)乘用車市場(chǎng)價(jià)格段銷量結(jié)構(gòu)走勢(shì)持續(xù)上行，高端車型銷售占比提升明顯，中低價(jià)車型銷量占比減少，這是消費(fèi)升級(jí)的推動(dòng)，同時(shí)也是因?yàn)閾Q購(gòu)群體的消費(fèi)升級(jí)推動(dòng)。隨著國(guó)家報(bào)廢更新的補(bǔ)貼政策實(shí)施，2024年三季度10萬(wàn)元以下的新能源市場(chǎng)走強(qiáng)，5萬(wàn)元級(jí)純電動(dòng)車走勢(shì)改善，10萬(wàn)元級(jí)插混的增長(zhǎng)迅猛，進(jìn)一步分流了燃油車市場(chǎng)份額。

9月均價(jià)17.4萬(wàn)元相對(duì)年均價(jià)格18.2萬(wàn)元有所下降，主要是9月入門(mén)級(jí)電動(dòng)車和插混銷量占比提升。9月均價(jià)下降的結(jié)構(gòu)性因素明顯，入門(mén)級(jí)純電動(dòng)的占比提升，價(jià)格較高的混合動(dòng)力和增程式的占比下降，形成結(jié)構(gòu)性拉動(dòng)，同時(shí)原有的燃油車也是出現(xiàn)平均銷售價(jià)格下降情況，而且燃油車的入門(mén)級(jí)表現(xiàn)也有改善。

在價(jià)格段市場(chǎng)內(nèi)，動(dòng)力分布式相對(duì)是不均衡的。其中在5萬(wàn)元以下市場(chǎng)的純電動(dòng)表現(xiàn)最為強(qiáng)，而增程式電動(dòng)車是在高端市場(chǎng)表現(xiàn)分布相對(duì)是最強(qiáng)，而混合動(dòng)力是在20-30萬(wàn)元表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。

傳統(tǒng)燃油車是在10-15萬(wàn)元表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，形成了差異化分布的特征，尤其是混合動(dòng)力的分布相對(duì)較窄，屬于中高價(jià)區(qū)間的產(chǎn)品為主。而插電混動(dòng)屬于主流車型為主的，10萬(wàn)元級(jí)表現(xiàn)優(yōu)秀。年初的低端市場(chǎng)萎縮較嚴(yán)重，這也是消費(fèi)較弱的影響對(duì)低端沖擊更大。

6.2024年1-9月全國(guó)汽車市場(chǎng)召回狀態(tài)平穩(wěn)

2024年1-9月份召回?cái)?shù)量達(dá)到137批738萬(wàn)輛，3月召回較多，隨后相對(duì)平穩(wěn)。汽車產(chǎn)品召回是按照法定的要求和程序，由缺陷汽車產(chǎn)品制造商進(jìn)行的消除其產(chǎn)品缺陷的過(guò)程。目前外資企業(yè)召回次數(shù)較多，自主召回次數(shù)逐步提升。隨著國(guó)內(nèi)車企覺(jué)悟的提升和汽車產(chǎn)品復(fù)雜度提升，這幾年召回事件日益增多。召回成為一種成熟的解決汽車產(chǎn)品缺陷的機(jī)制，為保障社會(huì)公眾人身、財(cái)產(chǎn)安全和各國(guó)汽車行業(yè)的健康發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。今年新能源車的召回?cái)?shù)量逐步增大，除了特斯拉能量回收的軟件召回規(guī)模較大之外，新能源車總體召回?cái)?shù)量不大。傳統(tǒng)車召回沒(méi)有出現(xiàn)新的趨勢(shì)性事件，消費(fèi)政策環(huán)境對(duì)促消費(fèi)是很支持的。