初步統(tǒng)計(jì)：12月1-31日，乘用車市場(chǎng)零售262.2萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)11%，較上月同期增長(zhǎng)9%，今年以來(lái)累計(jì)零售2,288萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%；12月1-31日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)306.4萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)13%，較上月同期增長(zhǎng)5%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,718萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。

初步統(tǒng)計(jì)：12月1-31日，乘用車新能源市場(chǎng)零售137.9萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)46%，較上月同期增長(zhǎng)10%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,097.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)42%；12月1-31日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)150萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)35%，較上月同期增長(zhǎng)5%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,221.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38%。

12月第一周乘用車市場(chǎng)日均零售6.3萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)32%，較上月同期增長(zhǎng)11%。

12月第二周乘用車市場(chǎng)日均零售8.3萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)36%，較上月同期增長(zhǎng)17%。

12月第三周乘用車市場(chǎng)日均零售8.7萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)11%，較上月同期增長(zhǎng)14%。

12月第四周乘用車市場(chǎng)日均零售10.3萬(wàn)輛，同比去年12月同期下降6%，較上月同期下降10%。

初步統(tǒng)計(jì)：12月1-31日乘用車市場(chǎng)零售262.2萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)11%，較上月同期增長(zhǎng)9%；今年以來(lái)累計(jì)零售2,288萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)5%。

在國(guó)家報(bào)廢更新和各地以舊換新政策的補(bǔ)貼鼓勵(lì)下，近期的購(gòu)車消費(fèi)實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的良好局面。尤其是各地以舊換新政策對(duì)電動(dòng)車的補(bǔ)貼比油車高出1000-5000元，很多地方的補(bǔ)貼差距較小，實(shí)現(xiàn)了公平競(jìng)爭(zhēng)的油電同權(quán)趨勢(shì)，這是地方政策的巨大亮點(diǎn)。國(guó)家報(bào)廢更新政策對(duì)新能源車照顧力度超強(qiáng)，地方的政策均衡后，對(duì)經(jīng)銷商的生存壓力改善是有促進(jìn)的。12月的國(guó)家報(bào)廢更新和各地以中央資金支持為主的以舊換新工作都將截止，加之部分地區(qū)因補(bǔ)貼資金緊缺而暫停的消息，共同促進(jìn)年底購(gòu)車，因此會(huì)帶來(lái)12月前兩周的市場(chǎng)火爆。近兩周暫停補(bǔ)貼的地方增多，有利于轉(zhuǎn)移2024年的消費(fèi)到2025年1月，實(shí)現(xiàn)更好的平衡。

目前以舊換新政策旨在對(duì)2015-2020年期間燃油車巔峰期保有量的更新消耗，只靠這半年時(shí)間不足以消耗這上億輛規(guī)模的基盤，政策額外產(chǎn)生的價(jià)格落差容易引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈的觀望情緒；我們也期待國(guó)家能夠提早明確接續(xù)補(bǔ)貼政策，及早穩(wěn)定消費(fèi)心態(tài)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的平穩(wěn)可持續(xù)。考慮到2025年年初的小年壓力，期待1月就開始實(shí)施針對(duì)首購(gòu)群體的燃油車車購(gòu)稅減半政策，平衡換購(gòu)群體和首購(gòu)群體購(gòu)車的政策受益，讓中低收入的首購(gòu)群體買車也能享受到政策優(yōu)惠。

12月第一周乘用車廠商批發(fā)日均7.1萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)55%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)6%。

12月第二周乘用車廠商批發(fā)日均8.2萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)26%，環(huán)比上月同期增長(zhǎng)1%。

12月第三周乘用車廠商批發(fā)日均9.0萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)16%，環(huán)比上月同期下降2%。

12月第四周乘用車廠商批發(fā)日均14.4萬(wàn)輛，同比去年12月同期下降4%，環(huán)比上月同期下降3%。

12月1-31日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)306.4萬(wàn)輛，同比去年12月同期增長(zhǎng)13%，較上月同期增長(zhǎng)5%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,718萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。

12月廠商銷量走勢(shì)持續(xù)較強(qiáng)。置換政策開始接力報(bào)廢補(bǔ)貼政策，引爆市場(chǎng)；報(bào)廢政策更利好新能源，且后面效果會(huì)逐步衰減。但置換政策刺激效果大于報(bào)廢，并且燃油車刺激效果顯著。

2024年是車市消費(fèi)的特大年，2025年屬于車市消費(fèi)的特小年，具體來(lái)講：2025年春節(jié)在1月28日，較2024年早13天，疊加企業(yè)、稅務(wù)、車管所等的設(shè)備維護(hù)和假期安排，導(dǎo)致部分春節(jié)前購(gòu)車在2024年底完成。因?yàn)榻衲觐^部企業(yè)的銷量完成率較好，預(yù)計(jì)12月部分廠商銷量轉(zhuǎn)移至明年1月的規(guī)模很大，對(duì)歲末年初的銷量有很好的平衡效果。

今年乘用車行業(yè)的去庫(kù)存力度超強(qiáng)，由于合資車企持續(xù)在去庫(kù)存，疊加近期總體的生產(chǎn)謹(jǐn)慎，導(dǎo)致今年1-11月總體乘用車國(guó)內(nèi)廠商與渠道庫(kù)存總體仍呈強(qiáng)力去庫(kù)存特征，1-11月廠商庫(kù)存下降21萬(wàn)輛（去年同期增長(zhǎng)5萬(wàn)輛）?？傮w乘用車國(guó)內(nèi)渠道庫(kù)存下降52萬(wàn)輛（去年同期增長(zhǎng)3萬(wàn)輛），去庫(kù)存成為主流。但11-12月應(yīng)處于乘用車市場(chǎng)的季節(jié)性加庫(kù)存期，由于冬季到春節(jié)前購(gòu)車需求較旺，因此歷年此時(shí)都是加庫(kù)存力度較大的時(shí)段。因此12月有合理的加庫(kù)存的需求，12月的經(jīng)銷商進(jìn)貨節(jié)奏較快，這體現(xiàn)了渠道信心的改善。

2024年全年降價(jià)規(guī)模227款，已經(jīng)超過(guò)2023年全年148款的規(guī)模較多，也大幅超越了2022年95款的降價(jià)總規(guī)模。其中常規(guī)燃油車降價(jià)88款，混合動(dòng)力車型降價(jià)17款，插混車型降價(jià)34款，增程式降價(jià)14款，純電動(dòng)車型降價(jià)82款。2024年全國(guó)乘用車市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)激烈，2024年1-12月份，新能源車新車降價(jià)車型的降價(jià)力度算術(shù)平均達(dá)到1.8萬(wàn)元，降價(jià)力度達(dá)到9.2%；常規(guī)燃油車新車降價(jià)車型的降價(jià)力度算術(shù)平均達(dá)到1.3萬(wàn)元，降價(jià)力度達(dá)到6.8%；總體乘用車市場(chǎng)新車降價(jià)車型的降價(jià)力度算術(shù)平均達(dá)到1.6萬(wàn)元，降價(jià)幅度達(dá)到8.3%。

新能源車多子多福，持續(xù)大量推出新車，實(shí)現(xiàn)新車的價(jià)格重新定位，因此促銷不多，降價(jià)激進(jìn)。2024年12月新能源車的促銷逐步達(dá)到8.9%的高位，較同期增加0.3個(gè)百分點(diǎn)，總體保持平穩(wěn)。

燃油車面臨老齡化趨勢(shì)，少子化問(wèn)題嚴(yán)重，缺少新車調(diào)整定價(jià)和提升產(chǎn)品力的機(jī)會(huì)，只能靠促銷失血。2024年12月傳統(tǒng)燃油車的促銷逐步達(dá)到21.8%的高位，較同期增加3個(gè)百分點(diǎn)。其中12月豪華車的促銷逐步達(dá)到25.8%的高位，較同期增加4.4個(gè)百分點(diǎn)。12月合資燃油車的促銷逐步達(dá)到21.6%的高位，較同期增加1.1個(gè)百分點(diǎn)。12月自主燃油車的促銷逐步達(dá)到16.4%的高位，較同期增加2.7個(gè)百分點(diǎn)。

2024年11月的世界汽車銷量達(dá)到818萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%，環(huán)比增長(zhǎng)2%。2024年11月較2017年11月峰值基本持平，處歷年的高位水平。2024年1-11月銷量8,201萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2%。2020年以來(lái)中國(guó)的世界份額持續(xù)提升，到2023年達(dá)到33.8%，2024年在34.1%。8月以來(lái)的車市持續(xù)強(qiáng)增長(zhǎng)，11月的中國(guó)車市銷量份額41%，達(dá)到世界份額的歷史高位。

從世界范圍角度來(lái)看， 2024年中國(guó)汽車市場(chǎng)恢復(fù)較強(qiáng)，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車、長(zhǎng)安汽車等中國(guó)車企回升效果最為突出，帶來(lái)世界車企份額較大變化。今年世界前10車企中只有三家中國(guó)車企是份額上升的，比亞迪四季度達(dá)到世界第4位，吉利汽車第8位，奇瑞汽車第10位，以豐田和起亞為代表的亞洲集團(tuán)表現(xiàn)仍較差。近兩年的國(guó)際芯片短缺對(duì)中國(guó)車市的影響較小，反而推動(dòng)中國(guó)汽車出口表現(xiàn)很強(qiáng)，搶占巨大的國(guó)際市場(chǎng)供需缺口，獲得難得發(fā)展機(jī)遇。作為汽車芯片這樣的高壟斷行業(yè)，此次的供給端緊縮將對(duì)中國(guó)供應(yīng)鏈崛起帶來(lái)重大機(jī)會(huì)，近期的新能源發(fā)展迅速，中國(guó)自主車企走勢(shì)較強(qiáng)。

2023年世界汽車銷量8,901萬(wàn)輛，其中新能源汽車銷量1,429萬(wàn)輛，燃油車銷量總比占比相對(duì)下降。2024年1-11月份世界汽車銷量達(dá)到8,201萬(wàn)輛，新能源汽車達(dá)到1,607萬(wàn)輛。2024年1-11月的新能源車份額達(dá)到19.6%，其中純電動(dòng)車的占比達(dá)到12.6%，而插電混動(dòng)達(dá)到7%的汽車比例，而混合動(dòng)力占到6.4%，油電混動(dòng)的占比提升。

2024年11月世界新能源乘用車銷量191萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)34%，環(huán)比增長(zhǎng)5%。1-11月世界新能源乘用車達(dá)到1,539萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24%。因?yàn)闅W美新能源走勢(shì)放緩，世界新能源1-11月相對(duì)前幾年的走勢(shì)放緩較大。

在燃油車供給增大的背景下，歐美的新能源表現(xiàn)一般。因?yàn)闅W美新能源走勢(shì)放緩，世界新能源1-11月相對(duì)前幾年的走勢(shì)放緩較大。歐美新能源的銷量增速放緩值得關(guān)注，目前的早期嘗試者和環(huán)保主義者都已經(jīng)購(gòu)買了電動(dòng)汽車，主流消費(fèi)者對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施、電池壽命、保險(xiǎn)成本的擔(dān)憂仍較大，在較高利率下即使放開自動(dòng)駕駛的使用，但銷量滲透率提升沒(méi)有達(dá)到預(yù)期。

近期中國(guó)新能源乘用車的增速?gòu)?qiáng)于世界平均增長(zhǎng)速度，2020年中國(guó)新能源乘用車世界份額較大反轉(zhuǎn)。2021年中國(guó)全年保持52%的較強(qiáng)水平；2022年的中國(guó)新能源乘用車世界份額超過(guò)63%；2023年的中國(guó)占世界份額64%；2024年1-11月的繼續(xù)保持69.6%的份額，其中10-11月的中國(guó)新能源乘用車世界份額達(dá)到76%。

11月份的世界新能源的增減量貢獻(xiàn)度，中國(guó)占了96%，美國(guó)占了4%，英國(guó)占了3%。巴西、韓國(guó)各占1%，其他國(guó)家實(shí)際上增量貢獻(xiàn)度都出現(xiàn)了相對(duì)下降的情況，尤其是德國(guó)、法國(guó)等都出現(xiàn)了負(fù)貢獻(xiàn)度的特征。2024年中國(guó)新能源乘車世界的增量貢獻(xiàn)度是93%，英國(guó)、巴西、美國(guó)都是2%，俄羅斯1%，所以整個(gè)世界新能源車總體的增量貢獻(xiàn)基本就是在中國(guó)。目前中國(guó)貢獻(xiàn)了世界95%左右的增量，中國(guó)車市是世界新能源車競(jìng)爭(zhēng)的核心的焦點(diǎn)。

2024年1-12月累計(jì)召回160批879萬(wàn)輛，累計(jì)召回?cái)?shù)量同比增長(zhǎng)21%。2024年3月召回較多，隨后相對(duì)平穩(wěn)。目前外資企業(yè)召回次數(shù)較多，自主召回次數(shù)逐步提升。新能源車的召回?cái)?shù)量逐步增大，除了特斯拉能量回收的軟件召回規(guī)模較大之外，總體召回?cái)?shù)量不大。2023年累計(jì)召回181批728萬(wàn)輛，召回?cái)?shù)量同比增長(zhǎng)142%，總體相對(duì)回歸穩(wěn)定。2024年傳統(tǒng)車召回沒(méi)有出現(xiàn)新的趨勢(shì)性事件，消費(fèi)政策環(huán)境對(duì)促消費(fèi)是很支持的。

2024年1-11月的汽車行業(yè)收入94,561億元，同比增長(zhǎng)3%；成本82,950億元，增長(zhǎng)4%；利潤(rùn)4,132億元，同比下降7.3%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率4.4%，相對(duì)于下游工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)率6.1%的平均水平，汽車行業(yè)仍偏低。其中11月的汽車行業(yè)收入11,241億元，同比增長(zhǎng)9%；成本9,837億元，增長(zhǎng)11%；利潤(rùn)374億元，同比下降35%；汽車行業(yè)利潤(rùn)率3.3%。11月鋰離子電池制造行業(yè)利潤(rùn)分別增長(zhǎng)35.3%。汽車行業(yè)需要有效的降本增效，加大成本控制水平。

2024年1-11月汽車行業(yè)的產(chǎn)銷改善，但利潤(rùn)劇烈下滑35%，但由于競(jìng)爭(zhēng)壓力大，利潤(rùn)主要靠出口和上游產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)，新動(dòng)能持續(xù)培育壯大，電池企業(yè)利潤(rùn)豐厚，其它大部分企業(yè)盈利下滑劇烈，部分企業(yè)生存壓力加大。

雖然規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)仍處下降區(qū)間，但隨著政策組合效應(yīng)持續(xù)顯現(xiàn)，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)降幅繼續(xù)收窄，效益狀況有所改善。下階段需要更有效的降本增效。但國(guó)內(nèi)有效需求不足制約企業(yè)效益持續(xù)改善，國(guó)際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，工業(yè)企業(yè)效益恢復(fù)基礎(chǔ)仍需鞏固。由于燃油車前期仍有微薄盈利，但萎縮較快，部分企業(yè)嚴(yán)重虧損；新能源車高增長(zhǎng)，但虧損較大，電池高利潤(rùn)與整車虧損的矛盾壓力較大。因此中央及各級(jí)政府積極穩(wěn)定燃油車消費(fèi)，推動(dòng)報(bào)廢更新的更強(qiáng)力實(shí)施，期待油電同權(quán)推動(dòng)油電同強(qiáng)，未來(lái)汽車行業(yè)總體形勢(shì)必能持續(xù)穩(wěn)中向好。