乘用車：8月1-24日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售128.5萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)3%，較上月同期增長(zhǎng)3%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,403.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%；8月1-24日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)134.1萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)12%，較上月同期增長(zhǎng)5%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,686.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%。新能源：8月1-24日，全國(guó)乘用車新能源市場(chǎng)零售72.7萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)6%，較上月同期增長(zhǎng)7%，全國(guó)乘用車新能源零售滲透率56.6%，今年以來(lái)累計(jì)零售718.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27%；8月1-24日，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)71.1萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)11%，較上月同期增長(zhǎng)3%，全國(guó)乘用車廠商新能源批發(fā)滲透率53%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)834.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33%。2.2025年8月全國(guó)乘用車零售市場(chǎng)8月第一周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售4.5萬(wàn)輛，同比去年8月同期下降4%，較上月同期增長(zhǎng)6%。8月第二周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售5.9萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)8%，較上月同期增長(zhǎng)10%。8月第三周全國(guó)乘用車市場(chǎng)日均零售6.0萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)6%，較上月同期下降5%。8月1-24日，全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售128.5萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)3%，較上月同期增長(zhǎng)3%；今年以來(lái)累計(jì)零售1,403.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%。上半年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)5.3%的速度超強(qiáng)勁，各地經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)的壓力大幅降低，近期各地車市的促銷刺激政策推進(jìn)較穩(wěn)。今年7月下旬第三批補(bǔ)貼資金已經(jīng)下發(fā)各地，部分地區(qū)的以舊換新逐步重啟，補(bǔ)貼方式也更加多元化，有望改善8月的增速。但由于2024年7月“以舊換新”政策加碼補(bǔ)貼效果良好，消費(fèi)熱情迅速激發(fā)，因此今年8月的銷量基數(shù)相對(duì)較高，8月前期的零售增速已經(jīng)體現(xiàn)偏弱的壓力。今年8月初高溫多雨，更多消費(fèi)者會(huì)選擇中旬開(kāi)始買(mǎi)車迎接秋季開(kāi)學(xué)季，8月下旬車市仍將逐步回暖。隨著各地補(bǔ)貼的發(fā)放形式更加有節(jié)奏和控制規(guī)模，市場(chǎng)零售走勢(shì)也是相對(duì)更平穩(wěn)。3.2025年8月全國(guó)乘用車批發(fā)市場(chǎng)8月第一周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)4.0萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)16%，較上月同期下降3%。8月第二周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)6.3萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)22%，較上月同期增長(zhǎng)19%。8月第三周全國(guó)乘用車廠商日均批發(fā)7.1萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)2%，較上月同期增長(zhǎng)3%。8月1-24日，全國(guó)乘用車廠商批發(fā)134.1萬(wàn)輛，同比去年8月同期增長(zhǎng)12%，較上月同期增長(zhǎng)5%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,686.6萬(wàn)輛，同比去年增長(zhǎng)13%。近期國(guó)際環(huán)境變數(shù)仍多，需求不足、價(jià)格下降等制約因素仍然存在，但汽車行業(yè)出口形勢(shì)較好。中央各部門(mén)與各地區(qū)協(xié)力、加快落實(shí)更加積極有為的宏觀政策，有力有效應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)，汽車產(chǎn)銷出口實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。因此汽車行業(yè)的發(fā)展靠“內(nèi)、外需”共同推動(dòng)的趨勢(shì)日益明顯。近日國(guó)家反內(nèi)卷行動(dòng)快速推進(jìn)，行業(yè)秩序明顯改善。由于部分廠商去年高溫假較多，由于去年7月走勢(shì)較強(qiáng)，因此去年8月初的批發(fā)并不高，今年廠商更積極的搶時(shí)間提升銷量，月初的廠商批發(fā)總體表現(xiàn)很好。隨著市場(chǎng)零售走勢(shì)進(jìn)一步平穩(wěn)，廠商批發(fā)銷量走勢(shì)也相對(duì)減速。4.2025年1-7月進(jìn)口汽車市場(chǎng)分析2025年1-7月進(jìn)口汽車27萬(wàn)輛，同比下降32%，這是近期少見(jiàn)的1-7月巨大下滑。其中7月進(jìn)口車5萬(wàn)輛，同比下滑29%，環(huán)比增長(zhǎng)16%。在2014年進(jìn)口車達(dá)到143萬(wàn)輛峰值后下行，2016-2017年進(jìn)口增速稍有企穩(wěn)改善，2018年以來(lái)至今持續(xù)下滑。2023年進(jìn)口規(guī)模銳減，全年進(jìn)口僅有80萬(wàn)輛，同比下降10%。2024年進(jìn)口規(guī)模持續(xù)減少，全年進(jìn)口僅有70萬(wàn)輛，同比下降12%。目前2025年1-7月進(jìn)口汽車27萬(wàn)輛，同比下降32%，進(jìn)口車市場(chǎng)持續(xù)萎縮壓力較大。7月進(jìn)口車下滑壓力仍較大。2025年7月進(jìn)口量最高的前10國(guó)家是：日本19,238輛、德國(guó)9,932輛、美國(guó)8,914輛、斯洛伐克4,720輛、英國(guó)3,766輛、瑞典1,587輛、匈牙利266輛、奧地利254輛、墨西哥218輛和荷蘭133輛，其中較同期增量增長(zhǎng)前五的是：日本1,394輛、芬蘭109輛、荷蘭48輛、西班牙35輛和馬來(lái)西亞28輛。2025年1-7月進(jìn)口量最高的是：日本102,631輛、德國(guó)59,952輛、美國(guó)37,372輛、斯洛伐克34,968輛、英國(guó)22,589輛、瑞典5,946輛、墨西哥2,464輛、奧地利1,814輛、匈牙利1,089輛、韓國(guó)754輛，其中較同期增量增長(zhǎng)前五的是：斯洛伐克761輛、芬蘭507輛、西班牙241輛、馬來(lái)西亞57輛和比利時(shí)45輛。隨著中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的不斷強(qiáng)大，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型改變了市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)，燃油車需求持續(xù)萎縮，進(jìn)口燃油車需求也出現(xiàn)明顯下降。美國(guó)進(jìn)口車的進(jìn)口量近幾年快速下滑，從2017年的28萬(wàn)輛，到2024年下降到10.9萬(wàn)輛，下滑幅度較大。2025年1-7月份，美國(guó)進(jìn)口車下降到37,372輛。同比下降46%，7月份美國(guó)進(jìn)口車進(jìn)口8,914輛，同比下降26%，環(huán)比下降7%，中美關(guān)稅戰(zhàn)的影響暫時(shí)消退。隨著國(guó)際關(guān)系的不斷復(fù)雜，還是要未雨綢繆建立更多的復(fù)雜的進(jìn)口模式，維持進(jìn)口車合理規(guī)模，保障國(guó)際供給鏈的安全。今年7月超豪華車市場(chǎng)有所改善，勞斯萊斯和法拉利等進(jìn)口車表現(xiàn)較好，上海地區(qū)超豪華車需求明顯回升。5.2025年1-7月汽車出口市場(chǎng)分析2025年1-7月中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口418萬(wàn)輛，同比增速20%，7月中國(guó)汽車實(shí)現(xiàn)出口70萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27%，環(huán)比增長(zhǎng)12%，同比走勢(shì)總體較強(qiáng)。今年的主要?jiǎng)恿θ允侵袊?guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升和全球南方國(guó)家市場(chǎng)的小幅增長(zhǎng)。2025年7月中國(guó)汽車出口總量的前10國(guó)家：俄羅斯48,712輛、阿聯(lián)酋44,185輛、墨西哥43,074輛、比利時(shí)32,621輛、英國(guó)31,891輛、菲律賓27,624輛、澳大利亞24,501輛、沙特22,521輛、哈薩克斯坦20,740輛和馬來(lái)西亞15,848輛，其中較同期增量增長(zhǎng)前五的是：英國(guó)20,125輛、菲律賓14,270輛、阿爾及利亞13,579輛、阿聯(lián)酋11,824輛和哈薩克斯坦8,793輛。俄羅斯市場(chǎng)的中國(guó)車企防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升，雖然1-7月俄羅斯國(guó)內(nèi)銷量下滑不大，但2025年1-7月我們對(duì)俄羅斯的出口下降幅度較大，7月俄羅斯重回出口第一。2025年累計(jì)整車出口總量的前10國(guó)家：墨西哥322,264輛、阿聯(lián)酋271,012輛、俄羅斯228,040輛、比利時(shí)183,874輛、巴西174,888輛、英國(guó)168,609輛、澳大利亞168,098輛、沙特166,698輛、菲律賓148,980輛和哈薩克斯坦107,376輛，其中較同期增量增長(zhǎng)的前五的是：阿聯(lián)酋97,865輛、菲律賓60,653輛、澳大利亞58,709輛、墨西哥52,946輛和哈薩克斯坦51,891輛。2025年7月中國(guó)新能源汽車出口29.1萬(wàn)輛，增長(zhǎng)74%的表現(xiàn)也是很好的；2025年1-7月新能源汽車出口量171萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46%，較2024年同期25%的增速增長(zhǎng)較多。2025年7月中國(guó)新能源汽車出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)30,152輛、菲律賓23,325輛、英國(guó)22,265輛、墨西哥18,810輛、澳大利亞16,351輛、泰國(guó)13,149輛、印度尼西亞12,734輛、阿聯(lián)酋10,548輛、印度8,628輛和德國(guó)8,230輛，其中較同期增量增長(zhǎng)前五的是：英國(guó)15,022輛、菲律賓14,238輛、澳大利亞10,521輛、墨西哥7,600輛和比利時(shí)7,197輛。2025年1-7月中國(guó)新能源汽車出口總量的前10國(guó)家：比利時(shí)175,416輛、巴西121,918輛、墨西哥116,262輛、菲律賓115,417輛、英國(guó)114,309輛、澳大利亞84,733輛、泰國(guó)73,498輛、土耳其64,784輛、阿聯(lián)酋56,501輛和印度尼西亞55,330輛，其中較同期增量增長(zhǎng)前五的是：墨西哥67,129輛、菲律賓54,793輛、土耳其46,605輛、澳大利亞36,146輛和英國(guó)31,143輛。中國(guó)新能源車2025年1-7月出口表現(xiàn)好于預(yù)期，主要是插混和混動(dòng)替代純電動(dòng)成為出口的新增長(zhǎng)點(diǎn)，尤其是插混皮卡出口表現(xiàn)較強(qiáng)，成為新能源商用車出口亮點(diǎn)。中國(guó)新能源車出口向中東和發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的局面，主要是出口西歐和亞洲市場(chǎng)。燃油車市場(chǎng)中的俄羅斯市場(chǎng)下滑體現(xiàn)的很充分，而我們監(jiān)控的俄羅斯市場(chǎng)零售量下滑較小，其中中國(guó)車企的吉利、長(zhǎng)安、奇瑞、比亞迪等主力車企表現(xiàn)還是很不錯(cuò)的。6.2025年7月末全國(guó)乘用車行業(yè)庫(kù)存329萬(wàn)輛2025年7月末全國(guó)乘用車行業(yè)庫(kù)存329萬(wàn)輛，較上月下降3萬(wàn)輛，較2024年7月下降4萬(wàn)輛，形成庫(kù)存下降良好改善的特征。目前的政策啟動(dòng)帶來(lái)廠商的總體樂(lè)觀，以舊換新推動(dòng)生產(chǎn)較高，廠商批發(fā)相對(duì)積極，4月行業(yè)庫(kù)存350萬(wàn)輛創(chuàng)出近兩年新高。但5-7月的車企相對(duì)更理性控制生產(chǎn)，減少對(duì)經(jīng)銷商的庫(kù)存壓力，形成5-7月持續(xù)去庫(kù)存，7月下降到329萬(wàn)輛的較好走勢(shì)。隨著中央促消費(fèi)政策的推動(dòng)，各地車展等營(yíng)銷活動(dòng)的活躍，車市好于預(yù)期走勢(shì)。隨著6-8月的銷售逐步轉(zhuǎn)入季節(jié)性淡季，未來(lái)三個(gè)月的銷量逐步下行。因此車企主動(dòng)降庫(kù)存，根據(jù)2025年7月底的庫(kù)存與未來(lái)銷量綜合預(yù)估的現(xiàn)有庫(kù)存支撐未來(lái)銷售天數(shù)在47天，相對(duì)于2023年7月的53天、2024年7月的51天，今年7月的總體庫(kù)存壓力明顯下降。僅生產(chǎn)新能源車的企業(yè)2025年4月庫(kù)存88萬(wàn)輛，6月下降到80萬(wàn)輛，7月進(jìn)一步下降到78萬(wàn)輛。
