一、 政策綜述

（一）2019年3月5日，李克強(qiáng)總理在十三屆全國人大二次會(huì)議上作《政府工作報(bào)告》中明確提出：“實(shí)施更大規(guī)模的減稅。普惠性減稅與結(jié)構(gòu)性減稅并舉，重點(diǎn)降低制造業(yè)和小微企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。深化增值稅改革，將制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%，將交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，確保主要行業(yè)稅負(fù)明顯降低；保持6%一檔的稅率不變，但通過采取對(duì)生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)增加稅收抵扣等配套措施，確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增，繼續(xù)向推進(jìn)稅率三檔并兩檔、稅制簡(jiǎn)化方向邁進(jìn)。抓好年初出臺(tái)的小微企業(yè)普惠性減稅政策落實(shí)。這次減稅，著眼“放水養(yǎng)魚”、增強(qiáng)發(fā)展后勁并考慮財(cái)政可持續(xù)，是減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、激發(fā)市場(chǎng)活力的重大舉措，是完善稅制、優(yōu)化收入分配格局的重要改革，是宏觀政策支持穩(wěn)增長(zhǎng)、保就業(yè)、調(diào)結(jié)構(gòu)的重大抉擇”。

（二）3月20日，李克強(qiáng)主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，確定《政府工作報(bào)告》責(zé)任分工，明確增值稅減稅配套措施，決定延續(xù)部分已到期稅收優(yōu)惠政策并對(duì)扶貧捐贈(zèng)和污染防治第三方企業(yè)給予稅收優(yōu)惠。為落實(shí)《政府工作報(bào)告》更大規(guī)模減稅的部署，圍繞從4月1日起將制造業(yè)等行業(yè)16%增值稅率降至13%、交通運(yùn)輸和建筑等行業(yè)10%增值稅率降至9%的舉措，會(huì)議決定，一是進(jìn)一步擴(kuò)大進(jìn)項(xiàng)稅抵扣范圍，將旅客運(yùn)輸服務(wù)納入抵扣，并把納稅人取得不動(dòng)產(chǎn)支付的進(jìn)項(xiàng)稅由分兩年抵扣改為一次性全額抵扣，增加納稅人當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅。對(duì)主營業(yè)務(wù)為郵政、電信、現(xiàn)代服務(wù)和生活服務(wù)業(yè)的納稅人，按進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)10%抵減應(yīng)納稅額，政策實(shí)施期限暫定截至2021年底。確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增。二是對(duì)政策實(shí)施后納稅人新增的留抵稅額，按有關(guān)規(guī)定予以退還。三是相應(yīng)調(diào)整部分貨物服務(wù)出口退稅率、購進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品適用的扣除率等。同時(shí)，加大對(duì)地方轉(zhuǎn)移支付力度，重點(diǎn)向中西部地區(qū)和困難縣市傾斜。

（三）3月21日，財(cái)政部、稅務(wù)總局、海關(guān)總署連續(xù)發(fā)布6份增值稅減稅配套文件，落實(shí)4月1日以后增值稅減稅的具體稅收政策和征管要求。主要的政策要點(diǎn)如下：

1、降低增值稅稅率

（1）增值稅一般納稅人（以下稱“納稅人”）發(fā)生增值稅應(yīng)稅銷售行為或者進(jìn)口貨物，原適用16%稅率的，稅率調(diào)整為13%；原適用10%稅率的，稅率調(diào)整為9%。

（2）納稅人購進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品，原適用10%扣除率的，扣除率調(diào)整為9%。納稅人購進(jìn)用于生產(chǎn)或者委托加工13%稅率貨物的農(nóng)產(chǎn)品，按照10%的扣除率計(jì)算進(jìn)項(xiàng)稅額。

（3）原適用16%稅率且出口退稅率為16%的出口貨物勞務(wù)，出口退稅率調(diào)整為13%；原適用10%稅率且出口退稅率為10%的出口貨物、跨境應(yīng)稅行為，出口退稅率調(diào)整為9%。

（4）適用13%稅率的境外旅客購物離境退稅物品，退稅率為11%；適用9%稅率的境外旅客購物離境退稅物品，退稅率為8%。

2、不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)一次性抵扣

自2019年4月1日起，納稅人取得不動(dòng)產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)在建工程的進(jìn)項(xiàng)稅額不再分2年抵扣。此前按照上述規(guī)定尚未抵扣完畢的待抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，可自2019年4月稅款所屬期起從銷項(xiàng)稅額中抵扣。

3、增加旅客運(yùn)輸服務(wù)抵扣

納稅人購進(jìn)國內(nèi)旅客運(yùn)輸服務(wù)，其進(jìn)項(xiàng)稅額允許從銷項(xiàng)稅額中抵扣。

4、部分行業(yè)實(shí)行加計(jì)抵減政策

自2019年4月1日至2021年12月31日，允許生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)納稅人按照當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì)10%，抵減應(yīng)納稅額（以下稱加計(jì)抵減政策）。

5、符合條件的納稅人，試行留抵退稅。

自2019年4月1日起，對(duì)符合條件的納稅人，試行增值稅期末留抵稅額退稅制度。

本次增值稅的減稅力度超過預(yù)期。工信部部長(zhǎng)苗圩3月5日在“兩會(huì)”部長(zhǎng)通道上坦言，增值稅稅率降低3個(gè)點(diǎn)“大大出乎我的意料”，因?yàn)榇饲皟?nèi)部討論的是稅率降低一個(gè)點(diǎn)還是兩個(gè)點(diǎn)。有證券機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)：如果16%稅檔下調(diào)3個(gè)百分點(diǎn)，則理論上最多可以減稅6684億元；10%檔下調(diào)一個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)將減稅1780億。即本次增值稅減稅規(guī)模預(yù)計(jì)在8000億元左右。

二、市場(chǎng)反應(yīng)

在國務(wù)院明確宣布4月1日將啟動(dòng)降低增值稅的措施后，汽車企業(yè)已經(jīng)做出反應(yīng)。3月15日，奔馳宣布根據(jù)增值稅降幅提前下調(diào)零售價(jià)，旗下品牌降幅7000元到6.4萬元不等，寶馬也在3月16日跟進(jìn)降價(jià)，調(diào)低售價(jià)6100元至6萬元不等。兩大豪車品牌的降價(jià)措施都在3月16日即啟動(dòng)。

奔馳此次廠商建議零售價(jià)調(diào)整后，旗下高端產(chǎn)品AMG車型的最高降幅達(dá)6.4萬元，邁巴赫車型的最高降幅為6萬元，smart車型最高降幅7000元。而主力品牌奔馳的車型降幅為1萬元至4萬元，其中奔馳C級(jí)、E級(jí)和S級(jí)最高降幅分別為1.2萬元、1.3萬元和4萬元。

寶馬同樣宣布提前下調(diào)在中國大陸全部在售車型的廠商建議零售價(jià)，并將于3月16日正式生效。降價(jià)范圍涵蓋BMW和MINI品牌，包括寶馬在華生產(chǎn)的國產(chǎn)車型，如BMW 3系、BMW 5系、BMW X3，以及BMW X5和BMW 7系等進(jìn)口車型，亦包括MINI品牌旗下全線產(chǎn)品。新的廠家建議零售價(jià)于本月16日起開始執(zhí)行。

售價(jià)為100萬的車型未降稅前增值稅為13.8萬，降稅后的增值稅為11.5萬元，減少2.3萬元稅額。從目前奔馳、寶馬零售價(jià)的官降幅度來看，普遍遵守且有所超出降稅幅度。

不過，根據(jù)中國汽車流通協(xié)會(huì)專家委員會(huì)從經(jīng)銷商集團(tuán)了解到的情況，由于之前多數(shù)車型的實(shí)際零售價(jià)格與廠商的零售指導(dǎo)價(jià)格相比，都有不同幅度的優(yōu)惠，且經(jīng)銷商新車銷售整體毛利率水平偏低甚至虧損，因此，經(jīng)銷商新車實(shí)際銷售價(jià)格是否調(diào)整最終還要視市場(chǎng)供求關(guān)系和廠商的營銷策略而定。

三、廠商新車批發(fā)價(jià)格調(diào)整

增值稅是價(jià)外稅，含稅車價(jià)=不含稅車價(jià)*（1+增值稅稅率）。之前增值稅稅率為16%，含稅車價(jià)為不含稅車價(jià)的116%；增值稅稅率降為13%后，含稅車價(jià)為不含稅車價(jià)的113%。廠商批發(fā)新車給經(jīng)銷商，都采用不含稅定價(jià)方式，因此，增值稅稅率降低，廠商的批發(fā)價(jià)格也隨之降低，含稅價(jià)格降低幅度約為2.58%。

據(jù)了解，奔馳、寶馬、大眾、一汽豐田等車企已經(jīng)調(diào)整了經(jīng)銷商提車價(jià)格。預(yù)計(jì)其他廠商基本都會(huì)跟進(jìn)，按照上述幅度降低經(jīng)銷商提車價(jià)格。

但與此相關(guān)聯(lián)的是，不排除個(gè)別廠商在降低新車批發(fā)價(jià)格后，可能會(huì)減少對(duì)經(jīng)銷商的補(bǔ)貼，由此可能導(dǎo)致經(jīng)銷商新車實(shí)際采購成本的下降幅度達(dá)不到2.58%。

四、本次減稅對(duì)汽車流通行業(yè)的影響

由于本次增值稅減稅的幅度較大，汽車流通行業(yè)整體上將受益于本次減稅。在汽車消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)低迷，經(jīng)銷商經(jīng)營存在較大困難的情況下，本次減稅有望刺激汽車市場(chǎng)消費(fèi)，改善經(jīng)銷商的經(jīng)營狀況。但由于汽車流通所處的上游價(jià)格壟斷、下游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度較高的行業(yè)現(xiàn)狀，經(jīng)銷商對(duì)上下游的議價(jià)能力較弱，因此，增值稅減稅對(duì)汽車流通行業(yè)的利好程度可能有限。另外，由于不同經(jīng)銷商經(jīng)營的汽車品牌、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、毛利率水平等情況不同，本次減稅影響程度差異較大。

（一） 促進(jìn)汽車市場(chǎng)消費(fèi)

增值稅是價(jià)外稅，理論上，稅率變動(dòng)將直接影響產(chǎn)品含稅價(jià)格變化。如前所述，增值稅稅率從16%降低到13%，汽車廠商的批發(fā)價(jià)格也隨之進(jìn)行了調(diào)整，經(jīng)銷商新車采購成本降低，如零售價(jià)格維持原有水平，毛利率水平將有所提高，給經(jīng)銷商零售價(jià)格調(diào)整增加了空間。同時(shí)，廠商也下調(diào)了零售指導(dǎo)價(jià)。無論經(jīng)銷商實(shí)際零售價(jià)格是否調(diào)整，都會(huì)吸引一部分對(duì)價(jià)格敏感的消費(fèi)者。部分經(jīng)銷商可能會(huì)選擇適當(dāng)降低新車零售價(jià)格，換取銷量和銷售額增長(zhǎng)。因此本次減稅對(duì)汽車市場(chǎng)消費(fèi)有一定的促進(jìn)作用。

（二） 降低經(jīng)銷商實(shí)際稅負(fù)

經(jīng)銷商增值稅實(shí)際稅負(fù)的高低與稅率和毛利率水平直接相關(guān)。在毛利率水平不變的情況下，由于稅率降低，經(jīng)銷商增值稅實(shí)際稅負(fù)會(huì)降低。由于經(jīng)銷商成本費(fèi)用中差旅費(fèi)占比較低，增加旅客運(yùn)輸服務(wù)抵扣對(duì)經(jīng)銷商實(shí)際稅負(fù)影響不大。

由于不同經(jīng)銷商經(jīng)營的品牌、經(jīng)營期限、資產(chǎn)構(gòu)成不同，增值稅減稅對(duì)經(jīng)銷商的影響也有較大差異。總體來說，品牌毛利率水平高、售后服務(wù)占比高的經(jīng)銷商，實(shí)際稅負(fù)下降比較明顯；而品牌毛利率低、售后服務(wù)占比低的經(jīng)銷商，影響比較小。

（三）緩解經(jīng)銷商資金困難

不動(dòng)產(chǎn)可以一次性抵扣、符合條件的經(jīng)銷商可以留抵退稅，都大大減少了經(jīng)銷商繳納增值稅的資金占用，增加運(yùn)營流動(dòng)資金。特別是對(duì)新建店的經(jīng)銷商，不動(dòng)產(chǎn)投入較大，一次性抵扣后企業(yè)進(jìn)項(xiàng)較大，但銷項(xiàng)稅額較小，因此，可能相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，增值稅都是留抵狀態(tài)，無需繳納增值稅，大大緩解新建4S店的資金困難。

國內(nèi)經(jīng)銷商基本都是高負(fù)債運(yùn)行，資金對(duì)經(jīng)銷商來說幾乎是經(jīng)營中最重要的問題。本次增值稅的減稅措施，有利于經(jīng)銷商緩解資金困難和持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營。

（四）改善經(jīng)銷商盈利狀況

本次增值稅減稅措施有望改善經(jīng)銷商的盈利狀況。

1、提高經(jīng)銷商毛利率水平

在廠商按照增值稅率下降幅度下調(diào)經(jīng)銷商新車提車價(jià)格后，根據(jù)前述分析，經(jīng)銷商新車實(shí)際零售價(jià)格不會(huì)同幅度下降，因此，經(jīng)銷商新車銷售毛利率水平會(huì)不同程度提高，直接增加企業(yè)利潤(rùn)。

2、銷量增長(zhǎng)帶動(dòng)盈利增加

根據(jù)市場(chǎng)景氣度和競(jìng)爭(zhēng)情況，在廠商新車批發(fā)價(jià)格降低的情況下，經(jīng)銷商如果適當(dāng)下調(diào)新車零售價(jià)格，以降價(jià)帶動(dòng)銷量和銷售收入增長(zhǎng)，也可以增加經(jīng)銷商利潤(rùn)。

另一方面，如前所述，在經(jīng)銷商資金困難緩解的情況下，對(duì)零售價(jià)格調(diào)整的把控能力更強(qiáng)，有利于維持價(jià)格，增加企業(yè)利潤(rùn)。

3、減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出

如前所述，減稅帶來經(jīng)銷商繳稅資金占用的減少，現(xiàn)金流改善，可以從一定程度上降低經(jīng)銷商的負(fù)債水平，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，直接增加企業(yè)盈利。

4、減少稅金及附加支出

增值稅實(shí)際稅負(fù)降低后，會(huì)直接減少以實(shí)際繳納的增值稅作為計(jì)稅依據(jù)的城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育費(fèi)附加等稅金及附加支出，直接增加經(jīng)銷商利潤(rùn)。

五、應(yīng)對(duì)建議

本次減稅幅度遠(yuǎn)大于去年，這對(duì)于穩(wěn)定汽車消費(fèi)具有重要意義。2018年汽車行業(yè)疲軟，經(jīng)銷商的資金和盈利壓力都明顯增加。此次減稅之后，汽車價(jià)格有望進(jìn)一步降低，促進(jìn)汽車消費(fèi)。汽車經(jīng)銷商要抓住本次增值稅減稅的機(jī)遇，增加銷售，改善經(jīng)營，提高盈利，保持企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。為此，中國汽車流通協(xié)會(huì)專家委員會(huì)對(duì)汽車經(jīng)銷商提出如下建議：

（一）對(duì)降稅影響進(jìn)行測(cè)算

增值稅稅率變化“牽一發(fā)動(dòng)全身”，經(jīng)銷商要根據(jù)本次減稅政策測(cè)算對(duì)企業(yè)采購成本、毛利率水平、增值稅實(shí)際稅負(fù)及資金占用的影響，并相應(yīng)調(diào)整提車計(jì)劃、銷售價(jià)格、資金計(jì)劃等經(jīng)營策略，最大限度地利用好減稅政策。

（二）梳理各類采購合同

除了從廠商采購新車和配件采用不含稅定價(jià)方式以外，其他的采購合同，經(jīng)銷商可能采用不同的定價(jià)方式。

如果采購合同為不含稅定價(jià)方式，經(jīng)銷商要對(duì)4月1日之后的結(jié)算價(jià)格按照調(diào)整后的增值稅稅率進(jìn)行調(diào)整，并按照調(diào)整的價(jià)格進(jìn)行結(jié)算和支付；如果采購合同采用含稅定價(jià)方法，則需要經(jīng)銷商與供應(yīng)商積極溝通，爭(zhēng)取最大程度降低含稅價(jià)格，充分享受減稅政策紅利。

（三）及時(shí)辦理留抵退稅等

本次減稅包含了留抵退稅政策，并對(duì)可以留抵退稅的企業(yè)規(guī)定了條件。符合條件的經(jīng)銷商，要及時(shí)辦理留抵退稅，減少資金占用。另外對(duì)之前購建不動(dòng)產(chǎn)的待抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，要在2019年4月一次性計(jì)入進(jìn)項(xiàng)稅額，并在5月的申報(bào)期申報(bào)抵扣。

（執(zhí)筆：中國汽車流通協(xié)會(huì)專家委員會(huì)委員 李冰）